作者： 土 狼妹妹

最近的下跌, 让3月抢进去的人损失惨重.

其实3月初进去一开始还是不错的, 还能赚不少钱.

直到419大魔咒爆发, 才开始损失惨重.

特别注意, 419大魔咒并非只是当天, 前后两个交易日都算, 也就是即使419当天没有跌, 也不能算没应验, 还要观察后面1-2天.

结果细心的网友发现近十来年, 无一幸免, 全部沦陷.

可以说, 3月份赚得开心的人, 4月中下旬以来开心不起来了.

很多人又不得不感叹, A股赚钱真tmd难!

前面还在YY牛市, 一转身就熊途漫漫了.

这真是: 百万新韭先赴死, 围观留守当何从?

其实, 很多人对自己盈利的方式并没有十分清醒的认识, 犯了归因论的错觉(详见《归因论的错觉》一文): 也就是把成功(赚钱)归因于自己的能力, 而把失败(亏钱)归因于客观原因(比如贸易战啊, 外资跑路啊等等).

而这种不清醒的认识, 其实就是对博弈的盈亏同源没有认识.

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//盈亏同源

你盈利的方式, 也决定了你亏损的方式.

其实这个原理, 有很多不同的阐述, 其实都是差不多的意思.

比如:

1)成也萧何, 败也萧何

成败同源

2)高风险高收益

其实换个说法比较明显, 因为高风险就是低成功率, 所以就换成了

低成功率高收益: 虽然收益率高了, 但是成功率低了

或

高成功率低收益: 虽然成功率高了, 但收益率低了

3)优点即缺点

特别某些艺人经常不要脸的说: 我的优点就是太帅, 所以吸粉无数; 我的缺点也是太帅, 所以帅到没朋友!

4)世界是公平的, 得到一些东西的同时也失去另外一些东西

可以看作: 得到的东西就是盈利, 失去的东西就是亏损

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//对盈亏同源的认识

与物极必反不一样, 针对的是不确定的事情.

物极必反讲的是质量互变, 而盈亏同源是指同样的操作在同类型的不确定结果的反复实验中出现截然相反的结果

//构成盈亏同源的条件

1)实验的操作是一样的

即可以认定为重复实验

2)实验的结果是不确定的, 且有两个截然相反的结果, 分别导致盈利或亏损.

每种结果的概率不要求相同, 但都大于0

//盈亏同源客观存在, 不以人的意志为转移

简单来说, 就是对于不确定的事情, 其各种结果都可能发生, 而不是你能提前预测的, 即不存在充分关系: 由A必定可以推导出B.

一般的误区就是: 你恰好遇到了好的结果, 就错误的认定是自己能力使然.

等你下次由于自信心膨胀而盲目地以同样的方式操作, 很可能等来的是坏结果.

股市上由于这样的惯性思维而吃大亏的人比比皆是, 和"临近修正"(详见《为什么吸取上次教训还是很惨?》一文)一起作用, 让韭菜们反复被割.

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//那么如何确保最终盈利?

既然盈亏同源, 那么对于不确定的事情, 比如股市的涨跌, 是不是长时间下来都不赚钱, 白忙呢?

显然, 如果杂乱无章的乱折腾, 肯定是这样的结果.

但是, 如果我们能确定一套有效的规则, 确保盈利多于亏损, 长期下来就能盈利.

也就说, 必须确立有效的盈亏关系来确保盈利, 然后根据这样的盈亏关系设定一套有效的规则并严格执行.

1)方法一: 盈亏比>1

让盈利的总幅度高于亏损的总幅度不就行了?

1.1)趋势投资

我们看到趋势跟随的成功, 是超高的盈亏比

一次大盈, 减去个十次八次小亏还有得剩余.

详见《真正的趋势投资》一文.

1.2)量化投资

量化投资的成功, 高频低盈亏比(但盈亏比也必须大于1, 只不过奉行少量盈利多次操作的薄利多销策略).

比如50.01% : 49.99%, 虽然单次仅仅多0.02%, 但高频大量的操作下依然获得不菲的绝对收益和可观的年化收益率.

目前看到的高频记录是0.03秒一笔.

2)方法二: 时间换空间

没有实际卖出前, 都是浮盈浮亏, 不存在实际的亏损, 因此就一个字: 等.

浮亏的时候坚决不卖, 等到盈利了才卖.

2.1)价值投资

价投的成功, 是浮盈浮亏交替, 但是低估是买入而不是卖出, 高估才卖, 亏的是时间, 以时间换空间.

2.2)作者的网格交易法

网格交易的成功, 也是浮盈浮亏交替, 但浮盈小卖而浮亏不卖, 越跌越买, 亏的也是时间, 以时间换空间.

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//未来不可预测, 因此押宝唯二的两种可能之一都是盈亏同源的

//自主交易的盈亏同源

自主交易会因为贪婪而大盈(比如等到了100%涨幅), 也会因为贪婪而坐大的过山车(比如非要等100%, 结果99%就回落了).

即一次大盈+若干过山车

//机械交易的盈亏同源

机械交易不会因为贪婪而大盈, 因此吃到众多的小盈(比如网格固定的5%), 但也不会贪婪而坐大的过山车(对于网格交易法, 因为网格大小的问题, 网格间隔以内的小过山车还是有的).

即大量的小盈+少量小幅度过山车

//切换策略的盈亏同源

旧策略暂时失效, 如果切换到新策略, 有如下可能:

1)可能旧策略依然失效, 新策略有效, 因此盈利

2)可能新策略尚未生效, 旧策略又开始有效, 因此错过了本来可得的盈利

3)新旧策略切换完成后, 新策略生效, 旧策略也开始生效, 即都生效, 白忙了.

4)新旧策略切换完成后, 都失效, 即旧的还是失效, 但新的也不见得像你之前看到的那样有效, 又白忙了

可见, 策略切换的结果是不确定的, 因此也是个盈亏同源的操作.

而人之贪婪, 希望大包大揽, 什么都想得到, 希望旧策略失效就切换到有效的新策略这样讨巧的想法, 这只能是一厢情愿的YY罢了.

当然, 可以为切换策略再设定一套有效的盈亏关系, 但这比较难, 交易体系也愈发复杂, 作者也不会.

事实上, 大部分人切换策略并非基于有有效的盈亏关系, 而是短视的结果.

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//趋势交易是作者的网格交易法最容易受到的干扰

作者的网格交易法的网格间隔为5%, 而一波明显的中等幅度的趋势(或涨或跌), 一般在20-30%, 更大的就不说了.

因此, 在使用网格交易法的过程中, 看到20-30%以上的单边上涨, 就觉得用5%的网格一段段地卖, SB了; 看到20-30%以上的单边下跌, 就觉得用5%的网格一段段地买, 也SB了.

就不能等到涨了30%再卖, 或者等到跌了30%再买?

那就不是作者的网格交易法了, 而是变成了趋势交易了, 策略切换了.

而这个策略切换是盈亏同源的, 一般没有有效的盈亏关系.

//没有可以提前预测的"势", 所谓"势"也是马后炮

大家已经知道未来不可预测, 因此, 只有你跟不跟的问题, 不存在能够预测的问题.

也就是说, 事前根本不存在什么确定的"涨势"或"跌势".

你根据什么死叉或者跌破某个所谓的支撑价位得出"跌势", 这已经过去, 后面会发生什么你不可能提前知道.

若你用趋势交易法即趋势跟随, 你有约1/4概率成功, 发现跌势你要出局以避免可能的损失或者兑现已有的盈利防止更大的回撤.

若你用网格交易法, 是固定机械买入, 而无视"跌势", 等的就是便宜货: 10元的时候都买了, 9.5元岂有不买之理?

未来如何?

如果V上去了, 你用趋势交易, 就SB了, 踏空了, 网格胜.

如果继续跌, 你用趋势交易, 避免了亏损或回撤, 网格继续买而之前买的则浮亏了.

可见不同的交易策略, 都是各领风骚, 没有那种你认为的可以通吃所有交易的策略.

当你采用某策略出现浮亏而同期若采用另外一种策略能盈利的时候, 你是不是很容易出现见异思迁?

你有100%的把握切换策略以灵活地周旋获得盈利吗?

如果没有, 这又是一个不确定, 即又一个盈亏同源: 可能因为切换在新策略下获利, 也可能因为切换丢失原策略的获利.

//干扰的本质

没有对盈亏同源的认识, 光看见贼吃肉没看见贼挨打, 所以容易出现见异思迁, 即总觉得别人的老婆更漂亮(详见《为什么别人的老婆更漂亮》一文)

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//总结

1) 认识到盈亏同源, 才能认识到没有一种策略可以通吃所有交易.

2) 切换策略本身也是盈亏同源.

3) 设定有效的盈亏关系, 是在盈亏同源的博弈中长期稳定盈利的关键.

4) 若无有效的盈亏关系(绝大部分人都是如此), 切换策略就是知行不合一的瞎折腾, 所以比不上从一而终的有有效盈亏关系的单一策略.

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本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇

端午节, 韭菜们都未必过得下去, 粽子竟然又是绿色的!

礼包是红色的包装, 拆开是众多绿色的粽子, 寓意拉高出货, 慢慢阴跌?

其实这些都是YY啦, 千万别迷信当真.

今天我们聊一聊趋势投资, 也算是作者早期当韭菜时非常痴迷的策略.

价值投资太专业, 而且, 普通小股民所得信息的量, 信息的真实性, 信息的时效性, 都没法和大机构比.

因此, 广大散户多半倾向于"股价反映市场的全部", 因此比较相信技术分析, 从而更倾向于趋势投资一些.

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//搞预测的都是算命先生, 而不是真正意义上的趋势投资

这些都是为伸手党服务的, 属于股票交易比较low的level.

而这些所谓的财经大V, 显然自己在股市上赚不到什么钱, 多半还是亏的, 只能靠算命式的荐股吸引大量无脑的伸手党跟风, 赚粉丝流量的钱.

我们已经知道了未来不可预测, 而可笑的是, 这些财经大V们还时不时地抛出具体大盘点位的预测, 股票涨跌的预测(主要是预测能涨停, 否则无法吸引眼球), 以及未来股价的预测等等.

不能把他们称为骗子, 因为只有收费会员并开群荐股的才是骗子, 免费看的这些财经大V们, 只能称为"艺人", 靠"文字表演"来博眼球赚流量的钱.

所以他们往往在文章后面加上"仅为个人投资日记, 不作交易参考, 据此买卖, 风险自负".

显然, 这种算命式的预测, 没有技术含量, 典型的跳大神, 是个人都会.

当然, 能够说得一本正经, 煞有介事的, 以此来吸引眼球也算一种本事, 不过不是今天要讨论的主题, 因此先把他们排除在外了.

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//真正的趋势投资

真正的趋势投资也是一套交易体系, 上升到交易体系, 其level肯定比给伸手党看的算命不知道高了多少.

一般有着严格的进出规范, 甚少YY, 所以长期坚持下来, 一样能稳定盈利.

//真正的趋势投资不是预测, 而是跟随

我们知道未来不可预测, 因此预测对了不是本事, 预测错了也不代表没本事, 所以靠预测来获得交易的盈利是不靠谱的.

那么趋势投资是怎么玩得呢? 

预测不了就跟随呗.

即以过往形成的"势", 来确定跟随与否.

但是, 即使跟随了, 有可能跟上了(继续按照这个势头发展), 也可能跟不上(马上又转势了), 因为过往的"势"判断出来以后, 未来还是不可预测的.

那这怎么赢利呢?

下面我们具体分析一下这个过程.

//概率和盈亏比的关系

先讲概率和盈亏比这两个基本概念, 懂的人可以略过.

赌博的博弈中, 决定盈利的是两个因素: 概率和盈亏比.

光赢的概率高不行: 如果10次赌博, 赢9次, 输1次, 但每次赢赚1元, 每次输亏9元, 那么10次下来, 白忙.

光赢的幅度高也不行: 如果10次赌博,赢1次, 输9次, 但每次赢赚9元, 每次输亏1元, 那么10次下来, 还是白忙.

事实上, 只有赢的概率和赢的时候赚钱的幅度放到一起考虑, 产生的赢钱期望为正数, 长期下来才能稳赢.

设赢的时候赚的钱为A, 输的时候亏的钱为B, 赢钱的概率为p.

则赚钱的期望 E = pA-(1-p)B>0

从而可以得到 p>1/(A/B+1)

A/B其实就是盈亏比.

由此可以看出, 若A/B比较大, 即盈亏比高, p可以相对小一点, 只要最终期望E为正即可.

//如何获得高盈亏比? 严格止损,但不止盈

超高的盈亏比怎么来的?

1)看错止损(即有固定止损幅度), 比如亏损10%, 就严格执行割肉止损.

2)看对不止盈(即没有固定的止盈幅度), 直到出现明显的逆趋势.

因此, 在这样的操作手法中, 人为造就了高盈亏比.

比如, 一次中等级别的反弹在30%左右, 一次大的反弹在50%以上, 至于更好的行情, 可以翻倍翻数倍, 

而与所有这些大幅度上涨相对的止损, 仅有10%.

从而盈亏比可达到3-5倍, 甚至10倍以上.

//趋势投资的成功率其实很低

按照一般的正常的理解, 因为无法预测未来, 所以认为上涨和下跌各50%概率.

但是, 有人做了一个近十几年的统计, 发现跟随趋势的成功率在1/4到1/3, 远远达不到平均的50%.

为什么成功率(正确率)这么低?

因为所谓跟随, 就有一个确认"势"的判断条件: 

1)拐头了才能知道"势"有变化, 否则谁能提前知道那是短期的顶或底?

2)拐头只是预备, 真正行动靠的是: 突破了入场, 跌破了离场

从入场到离场至少需要两次判断"势"(升势出现和升势结束), 最终导致只有约1/4的概率能盈利.

通常判断"势"需要两个量, 一个是反应当前情况的变量(比如股价, 或短期均线), 一个是作为比较基准的量(比如长期均线)

也就是通常说的, 变量突破了基准买入, 变量跌破了基准卖出(例如: 股价突破60日均线买入, 跌破60日均线卖出)

我们看一下所有的情形(入场涨跌各50%, 离场涨跌各50%):

关于情形1)和2), 是直接或短时间跌破基准线. 通常为了防止跌的时候是假跌破,设置了10%的止损, 这导致了刚开始跌的时候并未离场, 直到达到止损线.

所以, 无论是情形1)还是2), 实际还是亏10%止损离场.

关于情形3), 涨势延续很长时间, 会导致基准线也会大幅度上移, 因此长时间上涨后跌破基准线, 视为转势.

因此最终的结果就是:

离场 概率

亏    75%

赚    25%

这和长期统计的结果比较符合.

当然, 实际情况比这复杂得多, 这里只是简化的一个过程模型, 用来说明其中最基本的原理.

真正实际操作, 用长期统计的结果来规范自己的操作比较靠谱一些.

//为什么趋势投资最终可以长期稳定盈利?

尽管成功率仅有约1/4, 但是坚定的趋势跟随者还是赚到了不少钱.

盈利的秘诀是什么? 

超高的盈亏比!

上面说了, 通过严格的止损不止盈, 人为造就超高的盈亏比.

即真突破后
有30-50%的涨幅, 甚至更高(翻倍翻数倍), 而止损仅有10%.

比如, 一次中等级别的反弹在30%左右, 而看错止损后亏10%.

那么即使正确与错误的概率比为1:2(长期统计所得), 即正确率1/3, 错误率2/3, 则有:

盈利的期望 E1=1/3*30% - 2/3*10% = 10%/3 > 0

又比如, 一次大的反弹在50%以上, 看错依然止损亏10%.

那么即使正确与错误的概率为1:3(长期统计所得), 即正确率1/4, 错误率3/4, 则有:

盈利的期望 E2=1/4*50% - 3/4*10% = 20%/4 = 5% >0

由此可以看出, 趋势投资长期盈利的原理, 就是通过严格的止损不止盈, 人为造就超高盈亏比.

然后, 赚的时候大赚特赚, 亏的时候少亏, 尽管亏的次数比赚的次数多得多, 但最终整体上实现了盈利期望为正数.

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//趋势投资者需要的素质

1) 较长的等待的耐心

空仓的时候, 显然, 不是每天都有上涨的突破, 或者下跌的跌破, 大部分时间都是在等这种情况出现.

同样, 持仓的时候, 也不是每天都会出现逆势, 也是在等待逆势的条件出现.

因此, 大部分时间处于极其无聊的观察状态, 而非交易操作.

那么, 对于手痒的, 动不动就想干点啥的人来说, 是不可能把持得住的.

而且以上的等待时间, 短的几天, 长的可达数月甚至跨年, 显然对人的耐心的考验极大.

2) 严格的纪律

这个不用说了, 任何策略和方法, 都要去严格执行, 否则等于白说; 不严格执行, 等于杂乱无章地瞎折腾, 什么方法策略也没用.

但是, 因为有止损操作, 本质上就是在割肉, 真到那个时候, 很多人未必下得了手, 因此需要杀伐果决.

如果犹犹豫豫, 相当于无法严格纪律, 又回到了原点--瞎折腾了.

//作者不适合这种趋势投资

1)超长的等待期

无论空仓/持仓, 从买入到卖出, 单次盈利的时间有可能很长(几天/几周/数月/跨年), 关键这是个常态操作而非极端操作.

而作者的网格交易法, 常规的差价差不多几天一次(牛叉的时候天天有), 比较搓的时期会2-3周一次, 因此有比较明显的进度条效果来降低等待的焦虑(详见《进度条原理》一文).

当然, 极端行情(清仓/爆仓)也会有比较长的等待期, 这也是不可避免的.

但极端行情不是常态, 以10年为期限, 出现时间一般不到2年(1年不到的极端牛市, 1年不到的极端熊市, 其他都是震荡市)

2)止损的杀伐果决

这个需要果断, 作者也比较难做到, 毕竟割肉挺心痛的.

作者的网格交易法也有浮亏期, 但是只要不割肉卖出, 只是账面浮亏, 没有实际的损失, 心理还是好过一些.

并且陆陆续续获得的差价是单边增长的, 不断抵消浮亏, 心理更好一些.

而趋势交易割肉的时候是真亏, 只不过盈利的时候相当多, 亏损的时候割个十刀八刀的, 最终还有剩余, 整体依然盈利.

//趋势投资VS网格交易, 何去何从?

看到这里, 大家应该明白了, 网格交易法是小幅度的步步为营, 而趋势交易玩的是杀敌一千, 自损八百.

而且, 一个是可能要动刀割肉的, 一个是不动刀的.

那么, 究竟该何去何从, 各位按照自己的性格喜好能力等, 会做出自己的判断.

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//总结

1) 岔路很多, 搞清楚自己不适合的岔路也很重要, 以后就不会再在上面浪费时间了.

2) 临机决断VS按部就班, 能做到就能长期稳定盈利, 没有优劣之分.

3) 找到适合自己的方法, 一般是规避自己的弱点, 发挥自己的长处.

别眼红为什么同样的方法别人能赚钱自己不行, 不妨多找找自身的优缺点, 有针对性的找出解决方案.

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//题外话: 不敢做荤菜

平时做菜, 甚少做荤菜, 因为切肉的时候, 肉是生的, 血淋淋的, 煞是恐怖, 而且有点感觉在切自己的肉(切的时候有点感同身受, 吃的时候咋就没有呢?).

所以, 需要割肉的交易策略, 对作者而言都不太能严格执行, 此乃心理障碍.

不过最近学了一招, 买回来的肉(一般买半斤或1斤), 不管三七二十一, 直接扔进锅里面加水淹没, 再加生姜煮熟为止.

然后就会变成我们平时吃的时候的那种白色的熟肉了. 

取出来后, 再慢慢切丝或切条用于炒菜.

显然, 这是类似回锅肉的做法, 不过比较好的规避了见血.

每个人都有自己的弱点, 想方设法规避弱点, 而不是听之任之, 才是对投资有帮助的. 

无视自身的弱点而直接套用别人可以成功的方法, 最后没啥效果, 还要说别人的方法不行, 是不是很shallow?

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本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇

一直有朋友问作者, 为什么用等分模型, 而常见分仓手段中加仓/减仓用的最多的却是金字塔/倒金字塔模型.

作者的网格交易法, 从模型的选取到收益的计算, 都是历经数年不断优化并在实践中检验的结果, 而不是随随便便说是啥就是啥.

今天, 我们就来讨论一下这个问题.

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//金字塔模型

其实就是正增量模型

就是从第2段起, 每段资金或股数都比上一段多, 也就是每段多了一部分.

至于正增量的取得, 可以用等差, 等比, 甚至斐波那契数列数列等等.

例如, 

等差的, 每段资金依次为1000, 1100, 1200, 1300, ...

等比的, 每段资金依次为1000, 2000, 4000, 8000, ...

...

//倒金字塔模型

其实就是负增量模型

就是从第2段起, 每段资金或股数都比上一段少, 也就是每段少了一部分.

至于负增量的取得, 同样可以用等差, 等比, 甚至斐波那契数列数列等等.

例如, 

等差的, 每段资金依次为10000, 9000, 8000, 7000, ...

等比的, 每段资金依次为16000, 8000, 4000, 2000, ...

...

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//金字塔模型源于赌徒的加倍下注法

下面假设赔率都是是1:1.

第1次赌1元输了, 若第2次还下注1元, 即使赢了, 也不过刚好翻本, 并不赢钱.

那么要赢钱怎么办? 

第2次下注2元, 赢了就赢1元(第1次输1元, 第2次赢2元, 实际赢1元).

如果第2次还是输了, 第3次就必须下注4元, 才能保证赢了之后赢1元(第1次输1元, 第2次输2元, 第3次赢4元, 实际赢1元).

以此类推, 每次输了下注就翻倍.

当然, 我们也非常清楚赌徒是什么下场: 越赌越输, 越输越大, 而输得越多越急红了眼.

特别要注意的就是, 最终一定会输红眼, 也就是说人已经失去理智了.

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//三种模型在网格交易上的差别

//总收益差不多

无论是金字塔模型, 还是倒金字塔模型, 亦或是作者用的等分模型, 用于网格交易, 在数学上并无太多差别.

因此, 单纯讨论网格交易的差价收益, 长期来看, 三种模型差不多.

我们可以看到, 一轮理想化的下跌到上涨的深V, 收益差不多, 每段都是5%盈利, 全覆盖, 最终总收益是一样的.

显然, 现实不会这么理想化, 而对于特定的震荡模式, 不同模型各有千秋:

1) 金字塔模型对于接近爆仓价附近的低位震荡的收益多

2) 倒金字塔模型对于接近清仓价附近的高位震荡收益多

3) 而等分模型则比较均衡

但是因为未来不可预测, 所以最终走出的是哪一种震荡模式, 谁都无法预料, 我们只能假定机会均等, 即概率均等.

也就是说一段时间可能是低位震荡, 另一段时间可能是高位震荡或均匀震荡.

因此, 长期来看, 无论哪种模型, 收益还是差不多: 例如第一年低位震荡, 第二年高位震荡, 两年下来用金字塔/倒金字塔模型, 还是和等分模型差不多.

于是, 就方法本身而言, 你用金字塔/倒金字塔模型/等分模型中的任何一种, 都是可以的.

//浮亏有差别

虽然长期来看, 三种模型的总收益差不多, 但是金字塔模型浮亏最小(因为低位买的多), 倒金字塔模型浮亏最大(因为高位买的多), 等分模型居中.

那么, 是不是金字塔模型就是最佳了呢? 往下看!

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//三种模型在心态上的区别

炒股并非只是方法本身, 方法本身只是实现炒股理念的手段, 更重要的是炒股的心态.

而作者之所以选用等分模型, 最重要的就是平和心态.

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//倒金字塔模型的长期套牢

由于第1段所用资金最多, 因此只要股价下跌, 第1段被套的时间肯定是最长的.

最多的资金, 套牢时间最长, 你说你难不难受, 窝不窝囊?

后面的段往下依次类推, 资金较多的段总是套牢时间较长.

你说, 什么路不好走, 非要选一条最难受的路?

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//金字塔模型的中高位失落感

由于金字塔模型在低位震荡模式下收益最多, 因此如果股价一直在中高位震荡的时候, 收益较少, 失落感很强.

此时大约只有10-15%的资金参与交易(用等比的会更少).

绝大部分资金趴着却无所作为, 难免不会产生各种挪用的想法.

而一旦挪用, 等真下跌到来, 未必来得及挪回来, 错失良机.

//金字塔模型的情绪崩溃

当你最后一段买入时, 用的是最多的资金, 并且也是最后的资金.

如果继续跌, 你就爆仓了.

这个时候的失落感非常强烈, 不仅仅是没有子弹, 而是相当于机关枪连续一梭子之后的没有子弹.

这时候, 反而容易陷入为什么要打枪打那么快, 即为什么要投入那么多资金买入的后悔之中.

于是, 越到最后一段, 越不淡定, 因为害怕继续下跌没子弹了.

原定8000元的, 也许你不敢用8000元了, 而是改成了4000元或者2000元之类, 以应对继续的下跌.

这一改, 就变成了推翻之前的金字塔模型的操作方式.

//历史上的情绪崩溃

最近在看电视剧《换了人间》, 三大战役后, 国民党反动派加速崩溃.

三大战役, 一举击溃国民党反动派的军事主力, 此后国民党再无发动大规模战役的能力.

不少的原国民党高级将领, 要职人员, 甚至是蒋家的嫡系人物, 纷纷起义.

接下来, 国民党号称能坚守3-6个月的长江防线, 仅1天时间, 百万解放军就横渡长江, 突破了长江天堑.

可见击溃精神支柱后的效果.

同样, 在股市上, 一旦你情绪崩溃, 操作马上就会乱了章法, 此时还能顾得上什么网格交易法, 什么金字塔模型?

往往本着能少亏一点是一点的原则, 又会陷入围城之阙(详细参看《围城必阙》一文).

有朋友竟然能干出爆仓后割肉的傻事, 只能深表惋惜.

这种情绪崩溃, 其实和上面说的赌徒输红了眼是一个道理.

但凡用金字塔模型, 耗尽最后一段之时都容易产生这样的情绪崩溃.

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//等分模型均衡了下
跌被套的风险

由于市场的不可预测性, 无论你采用哪种模型, 都有爆仓的风险.

不过, 由于等分模型是比较均衡的(因为价格和买卖100股整数倍的限制, 不可能100%完全相等, 只能是近似相等), 因此每一段被套, 你产生的失落感都差不多.

直至爆仓, 这种失落感不会像金字塔模型那样突然.

金字塔模型是最后也是最大一大笔资金被套, 形成巨大的失落感, 产生巨大落差.

而等分模型是均匀地在每一段化解开了, 情绪波动明显较少.

因此, 采用等分模型, 是心态最平和的.

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//情绪是战争取胜必须考虑的重要因素

历史上跟情绪相关的战争很多:

//坚定斗志的战斗

破釜沉舟, 背水一战, 望梅止渴, 一鼓作气等.

//斗志崩溃的战斗

围城必阙, 四面楚歌, 风声鹤唳, 草木皆兵等.

//刚愎自用的将军

庞涓, 马谡, 项羽, 张灵甫等等.

//嫡系非嫡系, 各派系的矛盾

国共的多次对决, 尤其是三大战役, 国民党的嫡系非嫡系矛盾, 中央军与地方派系尤其是桂系的矛盾为我所用: 嫡系的骄横跋扈, 非嫡系的消极怠慢.

//炒股如战争

不能有意识地去控制情绪, , 那么往往会被庄家主力牵着鼻子走, 即请君入瓮.

你们从所谓的"专家"/"专业人士"那边获得的信息, 又有多少是历经实战磨砺出来的?

国家规定分析师不能炒股更不能荐股, 他们又有多少实战经验呢? 因为都是纸上谈兵, 所以不存在情绪的影响.

忽略了人的情绪这一重大因素, 往往在实战中会输得很惨很惨.

炒股模拟盘只能用于练习交易规则, 操作规则, 不可能练习出人对情绪的控制, 基本上是在无压力情况下随便玩玩而已.

真到了真金白银的交易, 你会发现模拟盘业绩再好, 也不太容易在真实交易中稳定盈利.

而这些"专家"/"专业人士", 往往都比较推崇金字塔模型, 并且理论上的确存在总体上可能的浮亏较少的好处, 但是无一例外都忽略了情绪的影响.

因为他们少实战, 基本感觉不到情绪对交易的重要影响, 而这往往又是致命的.

//好的方法对情绪的控制有一定的帮助作用.

由上述可见, 稳定盈利的关键并不在于方法本身, 而在于对情绪的控制, 而这就是修行.

正如《倚天屠龙记》中张无忌现场学张三丰的太极拳/剑一样, 拳法/剑法随便看, 重意不重形, 你看不懂其意, 看了也白看.

不过, 好的方法对情绪的控制的确有一定的辅助作用, 这也不能忽视.

网格交易法本身能减少等待的焦虑(详见《进度条原理》), 而等分模型又会均摊被套的痛苦.

这是尽可能用客观的方法来克制主观的情绪, 降低主观情绪的波动和影响.

当然, 这种作用是有限的, 不能单纯依赖于方法, 还是要立足于自身的见识和经验教训.

因为这一切都建立在你有信心坚持使用下去的基础之上, 而信心是来自于见多识广后的经验教训.

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//上升到哲学高度的思考

金字塔模型和倒金字塔模型, 都是一头冒尖, 而等分模型则是均衡的.

我们的老祖宗都一直倡导中庸之道, 现在看来也不是没有道理.

过于自尊, 浑身都是刺, 让人不可靠近, 也就没有合作, 没有合作就很难做大.

过于懦弱, 让人觉得好欺负, 什么倒霉事都算你头上, 你怎么可能好起来?

中庸之道, 不卑不亢, 你好, 我好, 大家好, 这才是真的好!

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//总结

1) 尽管金字塔模型总体浮亏最少, 但在中高位震荡时容易产生资金挪用的想法, 而爆仓之时又极易情绪崩溃, 所以被作者弃用了.

2) 控制情绪是炒股进阶的必修课, 而作者的网格交易法以等分模型为基础, 在辅助控制情绪方面有着不错的表现.

3) 再次验证了大道至简的道理: 越简单越赚钱, 自作聪明的结果反而容易白辛苦.

要知道, 金字塔/倒金字塔模型, 比等分模型复杂麻烦多了.

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本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇

开通了雪球同名账号, 以后多在雪球上发文, 然后同步过来. 

因为雪球上可以随时修改错别字, 不像微信公众号, 文章发表后只能修改一次, 最多修改10个错别字.

搜索了一下雪球上关于网格交易的文章, 基本上还是停留在战术阶段, 有着对网格交易相当明显的偏见和误区.

而作者的网格交易法是作为战略的, 与普通的网格交易法作为战术有着根本性质的区别.

为此, 专门写一篇文章, 以正视听.

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//偏见

很多人抨击网格交易, 说什么资金利用率低, 经常套牢之类

1) 资金利用率低

这是分仓的结果, 任何分仓都会造成资金利用率低下, 想不低只有满仓干.

既然是分仓, 手上至少有两部分钱, 第一部分都是主力, 后续部分都是预备队.

第一部分买入后: 

如果你的策略是趋势, 那么你确认上涨趋势后, 后续部分会陆陆续续追加进来.

可如果判断失误, 第一部分要止损, 后续部分没操作, 可不就是只有第一部分在操作嘛, 后续部分都看戏了.

如果你的策略是价投, 那么越跌越买, 可如果股价上去了, 后续部分又是摆设了.

说到底, 只要分仓, 都存在资金利用率低的情况, 并非网格交易的专利.

我们的目的是赚钱, 而你为了提高所谓的资金利用率, 即使满仓干, 真的赚钱了吗? 

如果人人满仓都能持续盈利, 那么股市721规律又是咋回事?

这就好比一个人失业赚不到钱的时候, 却在鄙视清洁工, 收旧货的, 宁可饿死也不干这些被他们视为low的活, 生活中活该饿死, 股市中活该被人割韭菜.

央视著名主持人朱迅, 最近一次访谈中透露, 日本求学期间, 第一份工作是在日本洗厕所!

青萍起于微末, 小钱不赚, 大钱不聚, 一味追求大口的喝酒吃肉, 却不知是镜中花水中月.

2) 经常套牢

在一个炒上天的热门股上用网格, 经常被套, 而且被套后很有可能这辈子都解套无望, 这不很正常吗?

股价炒作到几百元, 然后跌到几元, 然后说你是在几百元的时候就开始用网格的, 一路套到几元, 你真可以!

然后就开始抨击网格无用, 照样被套得死死的.

//作者对资金利用率低的优化

1) 优化选股条件, 尽可能选出波动率大的股票

波动率大, 就是差价多, 不断滚动操作, 提高了资金利用率

2) 如果钱多, 可以买不同行业的股票, 享受板块轮动

除非普涨行情, 大多数情况下都是轮动行情, 你方唱罢我登场.

如果都买同一行业的, 万一行业熄火长期横盘, 所有资金股票都趴着了.

3) 当天用不到的资金, 购买国债逆回购, 当天不成交的资金, 收盘前撤单买国债逆回购

这样, 没有买股票的资金, 年化收益接近货币基金, 远远高于活期和一年期定存.

//作者对套牢的弱化

作者的网格交易法, 把网格放在非常低的位置(一般1PB到2PB之间), 是股价上涨的必经之路, 即使被套, 这个套牢的解套时间也在可承受范围之内.

简单地说: 网格的位置, 决定了网格的有效性.

热门股高位用网格, 与接盘侠无异!

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//误区

1) 能赚大钱 VS 不怎么赚钱

两种都是误区!

正确的是: 能赚大钱, 但不是很快.

大部分眼红作者的, 是结果, 而不是过程. 

过程很漫长, 作者目前大概7年4倍多, 而且要实现某年80-90%的收益, 需要运气好买到妖股.

但作者一直只强调年平均差价收益率14%左右, 不刻意宣扬买中妖股(但前文也详述过, 买中妖股也是偶然中的必然).

这个漫长的过程, 初期还有浮亏, 往往初学者坚持不了多久.

而年化收益率两个涨停都没有, 又往往被诟病为"不怎么赚钱".

所谓耐不住寂寞, 留不下繁华, 大部分人也只能停留在眼红阶段.

2) 怎么亏损了?

网格交易的市值是螺旋式上升的, 即一开始可能市值有浮亏的时候, 但随着时间的推移, 差价越来越多, 不断抵消浮亏, 直至绝对盈利.

这个浮亏的过程, 短的几周到几个月, 长的半年到2年.

基本上只要不爆仓, 2年可以实现绝对盈利.

因为不爆仓的情况, 最大浮亏27%, 一年差价14%, 两年抹平, 第三年起绝对盈利.

而且, 如果哪天清仓, 意味着之前的所有浮亏都不存在, 所有的差价都是绝对盈利.

此外, 即使爆仓, 根据作者的选股条件选出的股票, 套牢的时间也不会很长, 在可承受范围内

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//总结

1) 作者用了多年的时间, 不断优化, 从选股到具体操作, 尽可能发挥网格的优势, 弱化网格的缺陷

2) 那些对网格交易法有着偏见和误区的人, 显然都只是看客或者浅尝辄止, 并无深入的真金白银的实践.

当你真正去用作者的网格交易法, 在实战中发现问题, 你再回头重新看看作者的文章, 相信你会有不同的体验, 而不是停留在这些偏见与误区之中.

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本篇文章来源于微信公众号:                         网格神奇