分类： 网格交易

//资金分配

1)以交易成本确定每段资金的最低值

交易是有成本的, 券商的佣金和印花税

券商的佣金并不像你看到的那样低, 虽然现在基本上已经到了万分之2.5

但是别忘了, 

第一, 它是双边收的, 买和卖都收, 

第二, 有个起步价5元, 即金额再低的一次交易, 也要收5元佣金

我们看看一次交易要达到多少金额, 才能达到你佣金的费率:

万分之2.5为例子, 起步价5元

那么一次交易要5/0.00025=20000元, 才能达到这个费率

低于2万元, 你的单次交易的实际费率是高于这个费率的

这样, 这个费率就变成了名义费率, 而非实际费率

显然, 盈利超过交易成本, 才是真盈利

你千万别拿100元一段, 每段交易成本都10几块, 单段盈利才5元, 盈利无法cover住成本, 岂不是越做越亏?

但是光是盈利cover住成本是不够的, 我们要做到忽略成本

一般认为交易成本比收益低一个数量级, 才可以忽略

所以我要求税费率是每段盈利的1/10以内才可以

下面以万分之2.5的双边佣金和千分之一的卖出印花税为例子计算每段资金的最低值:

买卖各一次, 佣金最低为5x2=10元

设每段资金为unit

卖出价格为unit*(1/(1-5%))

印花税千分之一, 金额为为 unit*(1/(1-5%))*0.001

每段盈利百分比为(1/(1-5%)-1)

我的目标要小于等于这个百分比的1/10

即

(10+  unit*(1/(1-5%))*0.001)/unit  <= 1/10*(1/(1-5%)-1)

计算得到unit>=2375元

14段的话总资金需求=2375x14=33250元

也就是说, 最少准备33250元, 开始你的网格交易法之旅

有条件的, 每段搞到2万元以上, 即准备28万元, 才可以享受券商给你的万分之2.5佣金费率

2)资金总量的限制

我的网格交易法, 可以说是寄生在股市波动中的, 是被动收益, 而非主动出击, 因此资金量不能太大.

资金太大有2个后果:

A)被主力盯梢, 成为他们重点绞杀的对象

B)影响股价

几千万股本的股票, 你下个单就弄个上千万的, 你自己都可以拉涨停了.

被动收益就是要求别人抬轿或砸盘, 我们自己不能干这事情

一般以100万资金为上限, 100万左右一个股票, 多了就分拆, 找不同的股票

当然这是通用的方法

不同的股票, 流通的盘子不一样, 判断资金是不是很大自然也不一样, 大家自行把握

也许100亿盘子的股票, 500万的资金也不算大

两市加起来有3000多只股票呢, 只要不是牛市中后期, 肯定能找到满足选股条件的股票, 找不到就该休息了.

找10个就能容纳至少1000万的资金, 大部分的普通人能有1000万吗?

本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇

//选股的条件

//选股的思路

稳定性+风险控制+波动性

//稳定性

我们的方法, 需要长期稳定地操作

因此标的股票不能玩着玩着就退市了

//风险控制

高处不胜寒

我们在低位选股, 

向上有足够盈利空间, 

向下下跌空间有限

A股历来牛短熊长, 低位时间长, 高位昙花一现

放长线, 钓大鱼

//波动性

波动越大, 波动越频繁, 我们成交越多

//我的选股条件

//基本条件

1.剔除所有的ST股, *ST股, 创业板, 只选主板正常的股票

ST股, *ST股就不说了, 没有金钢钻, 不揽瓷器活

主板的股票有4年退市缓冲期(3年ST, 1年*ST)

创业板是立即退市

因此根据我们长期作战的特点, 只选主板正常的股票

2.市净率2倍以下

因为我预设的最大浮亏跌幅为50%

2倍市净率, 最低跌到1倍市净率, 再跌该股票就破净了, 当然我也爆仓了

两市破净不多, 即使破净了, 市场一有好转迹象, 能很快补回来

因此我的起始买入价都是2倍市净率, 爆仓价就是净资产的价格

读者如不喜欢, 可以自行选择你认可的起始买入价&爆仓价

3.波动率大(80/250以上)  

波动率指标后面有解释

运气好的话, 能选到波动率为(140/250)的, 基本上隔天有成交, 天天数钱

//加强条件

//加强稳定性的条件(不容易退市)

1.国资委出现在前10大股东 

不要求是流通股东, 只要是股东即可

因为是国资委参股的, 因此不太容易退市, 

即使退市, 也不可能清零, 因为属于国有资产, 更多的可能是被收购, 即所谓的兼并重组之类.

//加强波动性的条件

1.总流通市值尽量低

地球人都知道, 总流通市值越低, 越好拉升, 波动也较剧烈

首选50亿以内的, 100亿以内次之, 然后150亿, 200亿

如果最终连200亿的股票也选不出来了, 建议休息, 此时必定是超级无敌大牛市

超级无敌大牛市中, 我们卖完拉到, 不可能买回来, 

直到牛市终结, 开始暴跌, 跌到我们的起始买入价, 我们继续开始操作

2.前10大流通股东中, 个人股东居多(出现3个或以上, 就非常好)

这表明游资进来了, 游资炒作异常凶猛, 波动非常剧烈

//波动率指标

我自己弄的一个指标, 用来反映某个股票的活跃度

很简单, 就是250个交易日中振幅超过5%的天数

250是1年的交易日数, 5%是因为我每跌5%买1段

80/250表示在过去250个交易日中, 有80个交易日是振幅大于等于指定振幅(我的是5%)的

各位读者可以根据自己的设定去设置波动率指标, 以选出符合你要求的股票

本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇

//参数说明

x 下跌百分比, 即每跌x买一段

y 预期最大跌幅, 就是你能忍受的相对于初始买入价的最大跌幅

n 资金分成的段数

A 总资金

参数x和y是你自己要给出的, 每个人不一样, 请选择自己认同的参数

那么n可以通过x和y计算出来:

(1-x)^n = 1-y

符号^表示乘方

n要对计算结果上取整

//下跌百分比x的获得

从公式中可以看出, x和n是有依赖关系的:

当y一定时, 

x越小, n越大, 也就是网格越密集

反之, 

x越大, n越小, 也就是网格越稀疏

那么, 是不是网格越密越好呢?

由于我们普通人无法预测股票未来走势, 因此统一视为等概, 即每天涨和跌的概率相同,并且对于固定的总资金

那么x越小, n越大, 成交次数越多

但是x越小, n越大, 每段资金越少, 获得的收益越少

因此, 要使得总收益(=成交次数*每段收益)取得最大值, 可以计算出x的取值.

但是成交次数怎么获得呢? 只能从该股票的历史数据中获得大样本的统计值.

我对希望操作的几只股票进行计算, 结果是x处于4%-6%之间可以获得最大值

至于是不是所有股票都是这样, 我没有这个精力, 两市加起来3000多只股票, 不可能一个个去计算.

为简单起见, 选用5%

//我的参数

x=5%

y=50%

则有:

(1-5%)^n= 1 - 50%

从而计算出:

n=14

另外, 根据你希望投入的总资金A, 计算出

每段资金unit=A/n

如果你选取取x=3%, y=50%, 则n=23

如果你选取取x=7%, y=50%, 则n=10

如果你选取取x=5%, y=70%, 则n=24

以后的文章, 如果没有特别说明, 均采用作者的基本参数

为方便读者, 我会将这些参数写在公告中

//根据参数, 计算出表格

i=1,2, ... 14

b[i]   表示第i段买入价

s[i]   表示第i段卖出价

c[i]   表示第i段买入的股数(当然, 也是以后可以卖出的股数)

sum[i] 表示每段预计买入金额

b[1] = 最高买入价(上界) 

从i=2开始

b[i] = b[i-1] * (1-x)

对所有的i, 有

s[i] = b[i]/(1-x)

c[i]=ceiling(unit/b[i], 100)

其中ceiling表示对unit/b[i]的结果对100上取整, 因为A股只能以1手(100股)买入

sum[i] = b[i] * c[i]

由于A股对买入必须是100股为单位的这个限制, 会导致每段的实际买入金额sum[i]不等于unit

而且资金越少, 这个差异越大, 不过差异部分相对于整个unit而言可以忽略

配图中给出了初始买入价为10元, 能扛到5元的列表

//建仓

1)买入的第一天是建仓, 由于A股是T+1的, 因此建仓当天没有什么作为, 只下买单

2)建仓当天的价格, 往往在上界和下界之间, 因此, 必须一口气将当前股价之上的段全部买入

由于A股有10%的涨跌停限制, 对需要买入的段, 如果表格上的买入价超过当天的涨停价, 以当天的涨停价下买单

如图中所示, 

我们假设建仓当天, 昨收7元, 涨停价7.7元, 跌停价6.3元

那么开盘前下好1-10段的买单

其中7-9段在当天交易价格范围内, 以表格内的买入价正常下买单

1-6段在涨停价之上, 因此以涨停价7.7元下买单, 而不是用表格中的价格下单(否则将成为废单而不会成交)

如果集合竞价的结果是7.3元, 那么无疑1-7段的实际成交价格都是7.3元

如果盘中下跌到6.64元到6.29元之间, 那么第8第9段也会成交, 那就是以表格上的买入价成交

//持续交易

从建仓后的第一个交易日开始, 我们就开始了网格交易法源源不断的持续交易期

在每天的涨跌停范围内

对于已经买入的段, 下卖单

对于没有买入的段, 下买单

这一切, 都在开盘前完成

请严格按照表格上的价格下买单和卖单, 而不是自己主观臆测.

因此, 对于普通早九晚六的白领, 完全可以上班前下完单, 就可以什么都不用管了, 下班后看看有没有成交

如果有卖单成交, 恭喜你, 这成交的一段你已经盈利, 记得记账哦

然后这卖出的一段就没有了, 也就意味着明天要给这一段改下买单

同样

如果有买单成交, 意味着你又进了一段货, 明天要给这一段改下卖单

以图示为例

假设建仓当天收盘价格为6.6

那么建仓后第二交易日, 涨停价7.26, 跌停价5.94

盘前可以:

对第10段下卖单, 下单时的卖出价格就是表格上的卖出价

对第11, 12段下买单, 下单时的买入价格就是表格上的买入价

换句话说, 就是严格按照表格和持仓情况来决定下买单还是卖单

//加仓

等你有足够的钱的时候, 可以每段加100股以上时, 可以考虑加仓, 和建仓类似

就相当于建仓一只股票, 只不过这只股票和原来是同一只而已.

如果钱不够每段加100股以上时, 不建议加仓

如果非要加, 可以按照就低不就高的原则, 往当前没有持仓的段上加仓

即越跌越加

比如 

持仓1-9段, 加仓就往第10段加, 即打单的时候, 原来第10段买1600股, 现在改成1700股

//最后

做完前期选股, 列表格, 建仓的工作, 剩下的就是每天就这样反反复复地盘前下单,

对昨天卖出的段, 今天改下买单, 对昨天买入的段今天改下卖单

只要该股票有足够的波动, 我们就能被动地获得收益

你每天的日常工作, 也只是花几分钟下个单而已, 简单吧?

上班前下个单, 下班回来, 如果有成交, 钱就到手了, 啥力气也不花, 

有这好事? 然也!

本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇

//在中国A股中的可行性分析

1. 中国股市是个政策市, 普通人无法提前搞清楚政府真实意图

政策的变化往往很大, 很快, 会引发股市相应的波动

2. 中国股市是个融资市, 必然导致股市大起大落:

融资包括新股IPO和老股的再融资

股市跌得一塌糊涂, 人气涣散时, 融资无法继续进行, 则放缓/暂停融资, 从而迎来一波牛市.

股市企稳, 甚至人气活跃的时候, 则加速融资, 融资到一定程度, 超过市场承受力, 引发暴跌, 产生熊市

熊->牛, 以及牛->熊的过度, 都是震荡市

熊->牛, 底部震荡以吸货, 我们左侧买入, 越跌越卖, 越涨越卖

牛->熊, 顶部震荡以出货, 我们不玩, 自由落体太恐怖

3)股指期货/融资融券的开通, 有可能加剧市场波动, 而不是单边上行或下行

//网格交易法的本质: 对冲

1)涨了赚钞票, 跌了赚股票

寄生在股票波动之中, 庄家洗不掉

庄家暴拉之时, 享受抬轿, 然后清仓换股

2)以时间换空间, 时间足够, 就能带来足够的收益

收益相对稳定可期, 与原先追涨杀跌, 若干年后总结发现白忙相比, 好太多了.

//哲学基础: 永恒的运动--变化

学过马克思主义原理的都知道, 世界上唯一不变的就是变化

运用到股市上来说, 就是股市总是有波动的, 不会一潭死水般地一直横盘

一段时间内可能横盘, 那是庄家主力的行为

要么低位吸货

要么高位横盘

要么严控股价, 在等待某项政策或利好落实

不变是暂时的, 只有变化是永恒的, 

有变化, 有波动, 抓住波动吃差价, 这就是网格交易法源源不断获利的哲学基础

本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇

//网格交易法概述

//起源

网格交易法不是作者的原创, 应该也不是什么人的原创, 而是自然而然会想到的方法.

本质上, 就是分段操作.

大家满仓失败后, 都会想到半仓, 1/3仓操作, 也就是分段买进, 分段卖出

这本质上就是网格交易法

可能叫台阶法更形象一些

//左侧交易

左侧交易, 都是不一定立即挣钱的, 还有很大可能马上浮亏

正如巴菲特所说, 我希望今天买的股票, 明天就跌, 这样我就可以以更低的价格买入了(大体是这个意思)

为什么他这么说?

1)首先可以肯定, 他明天还能买, 说明资金并未用光, 这说明他也是分段买进的

2)其次, 市场有个情绪化的过程, 就是跌的时候是盲目的, 会跌破本身价值很多

这跌破本身价值很多的部分, 就是超额收益, 当市场修复到正常值的时候

你之前如果买进了, 就能享受这些超额收益.

网格交易法一般认为是左侧交易

//操作

讲的具体一点, 就是确定2条价格线(高价线和低价线), 

高价线也叫起始买入价, 股价跌破这个价, 开始操作

低价线也叫爆仓价, 股价跌破这个价, 就爆仓了

这两条线之间(含这两条线的价格)确定n个买入价位

将资金分成n段:

跌到第i段的价格时买入此段, 

如果继续跌, 跌到第i+1段价位则继续买入第i+1段

如果涨了, 涨到原先买入的第i-1段的价位, 则将第i段卖出

简单地说, 越跌越买, 如果反弹到上段的价格, 则把本段卖出, 以获得差价收益

那么, 只要股价在高价线和低价线之间震荡, 就能赚到不少差价

//起始买入价和爆仓价的确定

可以接受的最大浮亏百分比 = 1 - 爆仓价/起始买入价

这个百分比一般用50%, 也有人用70%, 90%等的 

例如

起始买入价=10元

爆仓价=4元

则

可以接受的最大浮亏百分比=1 - 4/10 =60%

//分段的确定

分段有各种方法, 

有等分的, 即每段资金相同, 

有等差的, 即每段资金等差递增/递减

有等比的, 即每段资金等比递增/递减

此外还有什么斐波那契数列分段等等

//每段价格的确定

同样也是五花八门

有每跌某个固定百分比买一段的, 例如每跌5%买1段

有每跌固定值元买一段的, 例如每跌1元买1段

也有按照某种公式计算出来的

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