此文写给未来春藤的伙伴们，
欢迎登上飞船。
首先当然是要运气好，肯干，愿意冒险。 从鸡汤的角度说，需要有愿景，要追随内心的梦想； 从鸡血的角度说，需要有执行力，百折不挠。 从商学院的角度说，需要商业模式； 从硅谷的角度说，需要精益创业。 ......
分类： 其他
风险与收益评估
控制风险第一位, 然后才能谈收益, 所以我先说丑话--风险,
然后再来谈谈我们的收益, 大家开心一下, 谈赚钱, 谁不激动, 谁不开心?
//风险
没有什么投资是零风险的, 我们要做的就是明确风险在哪里, 并有意识地加以控制和引导
并做好风险应对预案, 才能保持我们那颗淡定的心
1)爆仓的风险
如果你选择的预期最大跌幅不是100%, 那么当实际的跌幅超过你的设定时, 你就爆仓了
从表格上来看, 就是股价跌破了你最后一段的买入价
比如你设定了50%, 而实际最大跌幅超过50%, 比方说60%,
在不提供增量资金的情况下, 你就没有可以交易的资金了, 这就是爆仓
不过不必害怕, 这个爆仓并没有融资融券或期权那种导致强制平仓的风险(这些高杠杆工具甚至有可能让你倒欠券商的钱)
这个爆仓的实质是套牢而已
即如果股价一直在你设定的50%跌幅下面震荡, 你是一分钱也赚不到的
为了尽可能避免爆仓, 我们做两种准备
第一, 就是在选股条件上做了限制(详细参见《选股的条件》一文)
本身就在非常低的价位上建仓操作, 然后起始买入价格上还允许下跌一个预期最大的跌幅(比如50%)
因此, 爆仓的风险已经大大降低了
你总不能愚蠢到在历史最高点建仓吧?
第二, 在资金的分配上
A)如果你有稳定的工作, 每月除去各种开销, 工资尚有不少结余,
那么万一发生爆仓, 你可以每月用结余的工资补仓
所以, 有稳定工作的人使用网格交易法, 心态会更加好, 更加淡定
B)如果你没有稳定的收入来源, 建议预留应急的钱,
这个应急的钱并不单纯用在股市投资上, 也包括各种意外, 股市的爆仓只是众多意外中的一种
这样, 即使发生爆仓, 你依然有增量资金可以加仓
总之, 撑得时间越长, 越能等到股市重拾升势的那天
C)对于股市投资, 绝不要有借钱炒股, 代客炒股等行为,
宁可被套牢, 也不能借钱补仓.
因为这些都能让你的心态处于紧张状态而不能淡定, 关于这点, 我以后会写专门的文章来阐述
2)股票退市的风险
你玩的股票退市了, 怎么办?
没有办法, 我不是董高监, 没办法为此负责
我们只能想尽一切办法规避, 请参见《选股的条件》一文
3)一段时间内账面有浮亏
显然, 当你买入之后, 如果股价没有涨, 而是往下跌, 你账面是浮亏的
尤其建仓初期, 一买就跌的话, 浮亏还是看上去比较多的
3.1)相对收益
每成交一段, 这一段本身是盈利的, 但是如果总的账面是浮亏的, 这一段盈利只能算作相对收益
例如股价向下跌了5段, 然后反弹1段, 最终有4段是浮亏的, 1段是盈利的, 总的账面上依然是浮亏的
3.2)绝对收益
3.2.1)股价一直涨, 涨到第一段也卖掉了, 此时, 所有卖掉的段的盈利, 都将成为绝对收益
当然, 此时意味着这只股票清仓了, 你得重新选标的股票了
3.2.2)没有清仓, 意味着还在持续交易周期内, 但是随着时间的推移, 反复震荡, 反复成交
也即成交次数足够多, 每段成交所得盈利加起来的总和, 超过了可能的最大浮亏,
那么以后开始, 每段的盈利都将变成绝对收益
以作者的参数为例子:
x=5%
y=50%
n=14
在不爆仓的情况下, 最大浮亏时(即股价跌到最后一段的价格时), 需要72段成交的盈利才能抵消
这也意味着, 从第73次成交开始, 都是绝对收益了
如果某一天, 股价涨到第1段也卖掉了, 那么最初的72段盈利也将成为绝对收益
//收益
我把收益分为2大类,
一种叫基本收益, 就是网格交易法本身的收益, 也就是系统性的收益
一种叫额外收益, 就是除去网格交易法本身的收益以外的意外惊喜
1)基本收益
就是表格中列出的每段收益,
即
(卖出价-买入价)*交易股数
显然, 股票波动越剧烈, 基本收益越多
最恶心的当属2014年上半年, 一潭死水, 整个大盘仅波动70点, 半年仅成交几段.
最开心的当属2015年第一次股灾, 一周出世界五大奇观:
千股涨停/千股跌停/千股涨停到跌停/千股跌停到涨停/千股停牌
股票一天振幅可达20%, 每天成交n段
当别人哀嚎之时, 我们赚得钵满盆溢
不要老骂制度不完整, 有人整内幕, 有人造假, 散户股民只能任人宰割, 其实, 选对方法才是关键!
2)额外收益
2.1)建仓在中间时, 上面各段有额外收益
在上界和下界中间建仓时, 上面的段, 不是以表格中的买入价成交, 而是以建仓时的价格成交
但是这些段卖的时候, 是以表格中的卖出价挂单的, 一旦成交,
除了表格中的收益, 还有建仓价到表格中的买入价这段差价收益
回顾网格交易法中的例子, 7.3建仓时, 1-7段都是以7.3买入的
我们以第7段为例子
表格中的第7段
买入价: 7.35
卖出价: 7.74
股数 : 1400
由于是7.3时建的仓, 因此第7段实际买入价为7.3, 卖出时挂卖单的价格为表格中的7.74
如果成交, 那么不仅收获表格中的收益(7.74-7.35),
还收获建仓价到表格中的买入价之间的差额(7.35-7.3), 这个差额就是额外收益
2.2)集合竞价带来的额外收益
2.2.1)买入时在集合竞价时成交, 并且集合竞价的结果比你的买入价低
比如昨收7元, 你挂7.35元买入某一段, 集合竞价的结果是7.3元, 那么你实际的买入价就是7.3元,
以后如果这段顺利卖出, 那么(7.35-7.3)就是额外收益
极端的例子是开盘跌停, 则直接以跌停价买入, 额外收益更多, 爽歪歪!
2.2.2)卖出时在集合竞价时成交, 并且集合竞价的结果比你的卖出的价高
比如昨收7元, 你挂7.35元卖出某一段, 集合竞价的结果是7.4元, 那么你实际的卖出价就是7.4元,
此时(7.4-7.35)就是额外收益
极端的例子是开盘涨停, 则直接以涨停价卖出, 额外收益更多, 再一次爽歪歪!
2.3)盘中T+0的机会
建仓后持续交易期间, 在卖出价格是当天涨停价格之上的持仓的段, 是没有下卖单的
这就为我们T+0操作提供了条件
你操作的股票当天如果出现V型, 倒V型, N型, W型, M型等走势, 当天都有T+0可做
V型 先跌5%, 我们买入1段, 立刻改下此段的卖单, 再涨5%, 我们当天卖出1段(没有下单的存货), 相当于买入的这段当天就实现了收益
倒V型 先涨5%, 我们卖出1段, 立刻改下此段的买单, 再跌5%, 我们又买回了这1段, 相当于白送1段的收益而我们持仓没有变化
N/W/M型 这些都不用我说了吧, 当天T了又T, 钵满盆溢啊!
2015年第一次股灾那一周, 几乎天天都是W/M型, 作者1年的工资都赚回来了!
需要说明的是, 对于某个股票, T+0的机会1年也出现不了几次,
对于实在没有时间看盘的读者, 可以忽略此收益,
股灾也是难得一遇的,
虽然我希望天天来这样的W/M型, 但是威胁到国家金融稳定, 国家不干哪!
2.4)股市分红
这个不用说了, 股权登记日没有卖掉的股票, 当然在分红周期内可以获得分红
2.5)国债逆回购
股票代码 名称 说明
204001 GC001 沪市1天国债逆回购, 以10万的整数倍购买
131810 R-001 深市1天国债逆回购, 以1000元的整数倍购买
1天国债逆回购, 当天交易的年化利率, 可能超过一年期定期存款的利率.
但是考虑到只有交易日才有收益, 因此实际年化利率的是5/7 * 当年交易日的年化利率的加权平均.
算下来, 和一年期定期存款差不多, 有时还超过.
证券账户未使用的资金, 只有活期利息, 不如买国债逆回购, 媲美一年期定期存款.
缺点是牺牲了1天可取的流动性, 因为1天国债逆回购是T+1可用, T+2可取的
因此, 不影响第二天的买股票, 但是影响第二天的取现金.
对1天国债逆回购, 1万元好的时候有几元收入一天, 差的时候连五毛都不给我,
但是总比盘后睡在账户里, 活期0.几%的年化收益好吧?
2.5.1)不在当天涨跌停范围内的没有买的段, 资金是预留的.
鉴于放在账户中也只有活期利息, 因此可以买国债逆回购.
2.5.2)对于临近当天收盘, 还没有成交的买单, 可以撤单后再去买国债逆回购.
当然, 这也是有一定风险的, 因为某些股票有时特别恶心, 最后几分钟, 甚至最后1分钟能快速下跌乃至跌停.
当然这样的事情概率依然很低, 一年发生不了几次.
2.6)大周期巨额收益
在A股, 一般股票定向增发, 资产注入, 资产重组, 股权转让等, 都会引发股价的巨大波动.
如果这些动作成功, 往往连续数个涨停板
有内幕消息的人, 少数天才(股市极度敏锐者), 自然会捕获这样的机会
那么作为普通人, 怎么才能获得这样的机会呢?
没有办法, 只能守株待兔
请参看《选股的条件》一文,
其实我选出的股票, 都是价位较低, 市值不高的股票
这些股票, 往往是庄家在偷偷建仓.
庄家吸筹阶段, 都是反复震荡的, 来回波动20%, 有的甚至更低, 只有10%
那么对于动不动就想弄个30-50%收益甚至想翻倍的急功近利的散户(显然是属于我说的, 占绝大多数的普通人)
是完全看不上这样的股票的
大家都知道, A股是个融资市场, 所以不管什么股票, 若干年必定会搞点动作,
我们无法提前预知, 也没有天才们那么敏锐可以甄选出即将有大动作的股票, 只能等
一旦有动作, 股票就会停牌
对于停牌期间没有卖出的股票, 就看复牌当天
如果涨停, 就不卖, 等着数涨停板, 直到开板再卖
如果没涨停, 赶紧按照网格交易法打单.
如果你觉得麻烦, 又没有时间看盘,
复牌当天开盘前依然可以按照网格交易法打单, 就是可能会没有这些额外收益而已.
上帝是公平的, 人的一生总有几次机会发财, 就看你能不能把握了.
我们反反复复在一个股票里面沉浮, 若干年总能等到那么1-2次大动作, 3年不开张, 开张吃3年!
说实在的, 网格交易法一年弄出百分之十几的基本收益已经相当不错了,
但是6-7年才翻一倍, 多折磨人啊!
而作者最终能翻4倍, 是这7年里面等到了几只兔子.
所以, 淡定耐心地机械化操作吧, 总能等到属于你的兔子!
2.7)打新收益
这是2016年开始的新福利, 持有1万市值就可以打新
显然, 我们没有没有卖出的段, 都是市值的保证, 顺便摇个号, 兴许中了呢?
作者2016年中了9个签, 白送了20多万给我!
别拦我, 我要加仓...
本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇
守正出奇
最近在看《虎啸龙吟》， 看了颇有感想， 写一篇观后感
//守正出奇
这个成语源自孙子兵法.原来这个"奇"念ji, 意思是预备队, 孙子兵法的"正"指的是正常的用于交战的部队,
然后等正常交战的部队打得差不多了, 相持不下或者快要赢了的时候, 再出预备队以达到压倒性的胜利.
也就是以"正"交战, 持平或略赢, 再突然出现"奇"的预备队, 实现形势一边倒.
即, 先守正, 再出奇.
经过历史多年的演变, 以讹传讹, 现在的"奇"念qi, 意为出奇制胜.
守正, 就是规规矩矩按章办事.
出奇, 就是出其不意, 出奇制胜, 也就是不按章办事.
守正与出奇成为两个对立的事情
下文以现代的意思进行阐述
//司马懿理解的守正出奇
天下九州, 魏国得六, 400万人口, 蜀国得一, 90万人口, 经济, 军力都不是一个级别.因此诸葛亮只能出奇兵, 所谓奇兵, 都是以弱胜强. 以压倒性的优势取得的胜利就不是奇兵了, 是常规打法, 是正.只有出奇谋奇兵, 以少胜多, 或者以弱胜强, 才是奇, 是出其不意的意思.魏国如此经济实力, 和弱小的蜀国PK, 根本无需出奇兵, 守正为上.
很显然, 守正的难度比出奇低太多了. 只要实力雄厚, 中规中矩地干就行了, 这就达到了守正的目的.就算偶尔出点小问题, 弄点插曲, 也不会影响大局.
出奇呢? 必须把有限的资源放在刀刃上, 看准机会动手.一旦看错机会, 将会是惨败, 甚至全军覆没, 因此必须有非常高的智谋.简单地说, 出奇成功了才叫出奇, 出奇失败了叫冒进.遗憾的是, 绝大多数人都是普通人, 没这个高度, 所以出奇是非常困难的.也就是三国演义里面的诸葛亮经常出现在各大影视剧里面, 出来显摆显摆, 一般人没那水平.
同时也可以发现, 出奇是无法持续的.即使聪明如诸葛亮, 依靠出奇制胜打了几个大胜仗之后, 也不得不自行退去, 而无进一步作为, 因为粮草不济.这也说明, 守正为根本, 是长久之道, 而出奇是临时性质的超常规发挥, 没有可持续性.
一言以蔽之, 实力雄厚者守正可保不败, 而实力不济者出奇才有可能制胜.但是, 出奇者, 一来须如诸葛般足智多谋, 二来不可持续.
//司马懿的守正PK掉诸葛亮的出奇对A股投资的借鉴
司马懿, 一个人耗死了耗死曹操/曹丕/曹睿/诸葛亮, 手中总是握着一个乌龟, 以静制动, 以守为攻, 隐忍+坚忍, 耗死对手而上位.
//蜀军的软肋
诸葛亮的软肋, 也就是蜀军的软肋是粮草, 蜀道难难于上青天, 粮草供给非常不易.因此蜀军的制胜策略在于凭借诸葛亮的足智多谋进行急攻, 速战, 也就是必须出奇.司马懿正是看出了这一点, 避其锋芒, 坚守不出, 时间一长, 蜀军粮草不济必定退去.
庄家的资金是有成本压力的, 有很多是有杠杆的.所谓杠杆, 简单明了的说, 就是庄家的资金多半是借来的.借来的不仅要还, 还要给出高额的利息, 这就是庄家的软肋, 也就是蜀军不济的粮草.所以庄家最希望的就是速战速决: 散户低位早点割肉让出筹码, 而拉高后, 高位时候散户快点进去接盘.所以, 股价低位的时候庄家会不停的打压, 洗盘逼散户割肉, 伴随各种利空消息;而高位的时候会经常涨得让你瞠目结舌而被诱惑进去追高, 同时各种利好满天飞.
//诸葛神算
诸葛亮, 又称诸葛神算, 能"运筹帷幄决胜千里".庄家也如诸葛亮, 能洞悉你的一切, 所有股东的持股价格(持股成本)等一目了然, 哪些是散户,哪些是机构, 哪些是散户中的游资等等,都是清清楚楚.所以, 你做那些自以为是的小动作, 你以为庄家不知道, 你真以为你能比庄家聪明?诸葛亮与司马懿互为知音, 而司马懿最厉害的地方就是, 诸葛亮即使知道司马懿在怎么想怎么做, 却也无可奈何, 因为司马懿就是不和你开战, 你怎么赢?不打吧, 你又耗不起, 最终诸葛亮被毫无意外地耗死了.
而大部分散户为什么当了韭菜? 就是守不住正, 却又出不了奇.看看曹真, 一心排挤司马懿, 争兵权, 又没那个带兵的能力, 却主动出击, 被诸葛亮一次次伏击, 最终兵败如山倒, 被诸葛亮一份书信羞辱后吐血身亡.韭菜应该都是差不多的下场.
庄家迫于资金压力必须出奇, 可悲的是当了韭菜的散户比庄家还着急.庄家的急, 在于大部分在半年到一年左右必须搞点动作出来, 不然借贷的利息都还不上. 而韭菜的急, 在于1-2天不涨就开始骂娘, 一周不涨就开始要放弃.在韭菜眼里, 涨了就是好股, 不涨或者跌了就是差股, 肤浅至极.
这也解释了为什么大多数在A股能忍住半年或1年以上的才交易的, 能够盈利, 至少是可以返本不亏或少亏的,而韭菜多死于短线交易.
庄家既如诸葛神算, 洞悉你的一切, 又如蜀军一般, 粮草不济.明确这一点, 我们只要比庄家能扛, 而操作的量足够小, 小的又让庄家感觉不到你的威胁, 庄家必然对我们无可奈何, 乖乖地让出一小部分利润让我们赚.
//现代投资的守正与出奇
看了电视剧, 这让作者联系到现在很多高净值人群(净资产1000万以上), 他们的理财大多数倾向于固定收益在5-7%的固收类产品, 很少会直接参与股市交易了.因为目前股市普通的投资方法的不确定性高于确定性, 风险极大, 他们没必要冒那个险.所以, 这就是守正.守正对应人的聪明才智要求显然不高, 所以普通水平的人, 都可以, 只要你愿意守正.
相反, 还没有成为高净值人士的, 其中有很多渴望成为高净值人士, 并且还希望快速成为高净值人士.靠死工资积累太慢, 靠升职加薪往上爬的依然太慢, 而且都知道金字塔结构, 越往上人越少, 也越难.因此往往把希望寄托在出奇上面. 但是, 事实上出奇对于人的才智要求是非常高的.
出奇, 说得好听点是出奇, 说得通俗一点就是豪赌.这里会产生2个话题, 本文就不展开了:
1)绝大部分普通人绝不肯承认自己是普通人, 总以为自己比别人聪明, 可以成为"诸葛亮"
2)媒体选择性地刻意只报道"出奇"成功的, 造成"出奇"成功很容易的假象.
而事实上千千万万出奇者是失败的, 失败后都没有声音了, 成功者寥寥, 却在高谈阔论"我的成功可以复制".
回到股市, 概率同样的低. 以前1赚2平7亏的提法现在都变成1赚1平8亏了.但是, 一样有很多人在A股做着出奇的梦, 以为自己是那个诸葛亮.当然, 事实上大多数时候是"猪一样".
//网格交易法是守正, 追涨杀跌是出奇.
在A股, 普通的投资方法都是在进行"出奇", 是在教你追涨杀跌, 而事实上追涨杀跌是典型的韭菜行为.大多数韭菜往往自以为是地认为自己可以通过某些方法或渠道提前"预测"出那个出奇的机会, 提前买入.此外, 天朝的制度还在不断完善之中, 很多人对各类能提前知道消息的内幕党趋之若鹜, 崇拜不已, 却往往落入骗局.
我们要明确一点, 有人教你"出奇"的话, 多半你最终会亏惨.也不想想, 能赚大钱的出奇, 为什么要告诉你? 即使你愿意付点小钱.
既然对于普通人, 出奇成功的概率极低, 我们不妨换个思路, 守正即可.要想守正, 可以尝试网格交易法.网格交易法, 大多数时候, 日常的段差价, 中规中矩, 不会因为股价暴涨而追高, 也不会因为股价暴跌而割肉.反正在可交易范围内机械执行即可.
守正不可能帮你快速地赚到大钱, 但却可以帮你稳定持续地赚钱, 赚相对比银行存款高得多的钱.
不过话说回来, 性格决定命运, 守正的还是守正, 出奇的还是出奇. 作者的文章只是为愿意守正的人提供一个方法, 一个思路.股市原本零和游戏, 出奇者多半失败, 守正者赚的钱, 只不过是出奇失败者损失的其中一部分而已.
//总结
修行的意义, 就在于明确什么是正, 并守住他; 什么奇, 可遇不可求也, 故不必刻意追求.
一味地追求出奇, 其实是强求, 不过做梦罢了.
本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇
再聪明的韭菜也还是韭菜
值此新春佳节之际, 向各位读者拜个早年, 祝各位新年里面不当韭菜, 多割韭菜!
//聪明的韭菜
记得星爷在《武状元苏乞儿》中有个搞笑的情节: 洪长老要让星爷竞争丐帮帮主, 对星爷说: 你会是乞丐中的霸主. 星爷问: 那是什么? 洪长老回答: 还是乞丐! 星爷晕倒!
那么请问:
入市n年, 不再瞎折腾的, 很多基础知识也懂了不少的, 有些暴涨也不追高, 暴跌也不抄底, 自我感觉已经非常有经验的, 会按照一定的所谓技术分析方法, 趋势分析, 政策分析, 基本面分析等操作的,是不是还是经常不赚钱, 经常被套, 经常割肉?
为什么呢?
因为这只是学乖了的韭菜, 最简单的低级错误(那是留给新韭菜的)不容易再犯, 但是, 在巨大的利益诱惑下面, 人性的脆弱一触即溃.
有些股票, 从高点下跌了30%以上, 学乖了的韭菜就入场了. 他们没有在最高的位置接盘, 可算是学聪明了.但是跌30%接盘, 以为找对了入场点, 结果后面又跌了20%以上, 学乖了的韭菜还是被埋了.后来一查, 该股票去年涨了至少100%以上, 即使跌去30%, 也有70%涨幅.
这又让我想起了范伟和赵本山的小品《功夫》里面卖轮椅: 2000, 2500, 3000, 3500, 4000, 5000, 喊错了吧? 重新捋一捋, 2000, 成交!
看吧, 不必喊到5000, 2000就卖, 庄家依然赚大钱, 韭菜依然高位接盘, 尽管不是最高.
孙子兵法云:虚虚实实, 实实虚虚, 虚则实之, 实则虚之. 人生无常, 虚实无常, 股市亦无常.
庄家的表演无处不在, 而自作聪明的韭菜总以为能跟庄, 抄庄家的低, 或者上车等庄家抬轿, 结果还是那句老话: 聪明反被聪明误.
再聪明的韭菜, 说到底, 也还是韭菜, 有长进, 但没有升华, 没有从无数被割的量变中醒悟, 即没有发生质变, 所以最终还是当韭菜.
要想不当韭菜, 就要想悟道, 什么是道呢?
下面就讲作者的悟得的道和别人误以为的道(非道)
//道
1)未来不可预测
决定未来发展的因素千千万, 没有人可以穷举所有因素以及对应的权重比例, 否则历史就不是发生, 而是表演了.
这是作者在不同的文章中反复强调的观点, 这个观点非常简单, 简单到每次都说, 有人都要嫌烦嫌啰嗦了.
但是, 就是这么个简单的观点, 很多人知道并理解, 但就是做不到. 还是抵抗不住诱惑, 在"形势一片大好"的情况下追高, 或者在"形势异常惨烈"中割肉.你能说他们不聪明吗? 可是, 再聪明的韭菜, 最终还是当韭菜罢了.
这一条, 对应于股市, 即股市不可预测.试图用任何方法预测股市是涨还是跌的, 都是胡说八道.也就是说, 没有方法可以预测未来.
但凡幻想可以预测的, 想一想永动机就可以了, 永动机是不可能被发明的, 一切的努力都是徒劳.
至于人云亦云的"你不能预测, 是你水平不够", 不过是"皇帝的新装".想当神棍赚咨询费入会费的, 可以这样去忽悠韭菜, 想自己炒股赚钱可不能这样忽悠自己.
//推论: 不是你能跟庄, 而是庄在盯你.
庄家时刻在监控散户的行为, 当然这里的散户行为指的是大多数散户表现出的集体行为.详细论述参见《赌博原理》一文. 也就是说, 庄家也不可能预测未来, 他们只能监控散户的行为而做出逆散户行为的操作.
作为普通散户, 你不可能了解庄家在想什么, 因为他也不知道他应该想什么, 他要等散户action了之后, 才会想什么. 等你发现他想什么的时候, 你的行为已经出卖了你, 他又可以重新想什么了, 你始终比他慢.
2)变化永恒, 唯一不变的是变
对应于股市的, 这个永恒的变化就是股市总是有波动, 即使某天一字涨停板或跌停板, 是一条直线, 但是并不意味着每天如此, 总体来看都是起起伏伏, 不会无穷地涨, 也不会无穷地跌，总是在反反复复的折腾。可以理解为涨多了跌， 跌多了涨， 是佛门所谓的"轮回".
网格交易的基础就是基于这样的波动而赚钱, 而且可以一直赚下去, 因为变化永恒, 波动也就一直有.
//非道
//胜率
有人特别喜欢讲胜率, 认为只要找到一种方法, 胜率超过5成, 比如6成, 那么在多次操作之后, 总体必然是盈利的.这也是很多民间高手, 尤其是那些已经功成名就的高手喜欢炫技的谈资.
这个想法乍一看很有道理, 但是在这里, 作者作几点澄清, 就知道非常不靠谱了:
1)这些方法的样本空间不够, 没有权威的数据可以支持他们的结论.
学过概率论的都知道, 只有足够的样本空间, 概率才趋于稳定的表现, 否则你扔5个硬币, 如果都是正面, 你能说正面的概率为100%吗?
正因为结论并不是真的靠谱, 而是被已经发生的事实错误地当成了必然的结论.哪天你信心满满地重仓操作的时候, 也许一把回到解放前.请大家网上搜索"赌徒的错误", 作者基础篇中也有相应的文章《赌徒的错误》.
这里简单说一下吧:
当扔了10个硬币都是正面的时候, 扔第11个, 正面反面的各自的概率是多少?
如果之前10次扔了就是正面成为既定的经验, 你是不是会下重注赌正面?
同样的, 这些民间高手总结各种经验, 关于各种技术图形的, 能量的, 量价关系的, 所谓的筹码分布的, 龙虎榜大小单的, 资金流入流出的等等, 得出的高胜率的经验, 真的就是高胜率吗?
君不见, 过去n年网上风风火火的若干民间大师, 有几个还在风光的? 是不是过几年都销声匿迹了?
2)概率的发生不是均匀的
即使抛硬币这样的事情, 也不是正面一次, 反面一次, 交替发生, 均匀发生.
退一万步讲, 即使这些民间大师的方法的胜率真的能达到6成, 如果你用, 会怎么发生了?
是先赢6次, 输4次, 还是赢一次, 输一次之类交替发生?还是先输4次, 再赢6次? 或是先输40次, 再赢60次?
问题是, 先输40次的话, 你早就输得内裤都没有了, 下面即使可以赢60次, 你有赌本哇?
更恐怖的, 或者咱们先输400次, 再赢600次? 下地狱之后才知道地狱有十八层吧?
那么简单点, 先输个4次, 你接下来是选择继续用这个方法呢, 还是开始怀疑了呢?
为什么会这样?
归根到底, 这些所谓的胜率, 还是在主观臆断未来的走势, 只不过, 聪明了一些, 人为地加上了所谓的概率, 不像以前一句话说死是涨还是跌, 所以对人的迷惑也非常大. 但正因为这样的胜率本质上是YY出来的, 也就难保哪天还是当了韭菜.
聪明的韭菜毕竟还是韭菜!
//春节红包
但凡大节日, 春节, 国庆节之类, 有人统计了最近10年的数据, 都是涨多跌少, 也就是发红包的概率大.
作者觉得10年不过10来个数据, 作为统计样本实在少得可怜, 姑且把它当做新年的祝福吧.
即使红包必发, 那么又是怎么发呢?
是节前先涨个10%, 节后再涨个10%, 或者节前横盘, 节后涨个10%, 或者节前暴跌10%, 节后恢复回来(也相当于涨了10%嘛)?
究竟是哪一种呢?不知道. 所以, 现在抢红包行情的, 也还是未知数.
上周就开始抢的, 已经被埋了, 现在能不能抢呢?不知道.
作者不需要知道!
作者用的是网格交易法, 在操作范围内, 跌到网格买入价就买, 涨到网格卖出价就卖, 管你庄家怎么表演, 折腾越大, 作者赚得越多.
这红包, 让聪明的韭菜去抢吧, 至于能不能抢到, 是运气, 而非本事, 不可强求; 被埋了呢? 那也是运气!
而作者相信, 不管哪种发红包的方式, 只要折腾足够大(5%以上的波动), 作者一定收得到红包.
//总结
作者悟得的道不见得是最高境界, 但是至少已经不再当韭菜.
是不是韭菜, 归根到底一句话, 是否相信未来不可预测.
你要是还是相信算命, 去尝试各种预测走势的方法, 那无论多么聪明, 还是摆脱不了当韭菜的命运!
本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇
风险与收益并存
牛市气氛蛮浓的, 本周除了周四习惯性下跌(假摔?)一下, 连周五都是大阳线.
于是, 很多人感觉牛市要来了, 作者的网格交易设定2PB的清仓线是不是太低了?
然后, 有人就蠢蠢欲动, 提高了清仓线, 试图提高收益率.
那么这么做真的可以吗? 让我们深入探究一下.
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//网格交易法的风险
爆雷的退市风险, 规则的停牌风险, 属于系统性风险, 和网格交易法无关, 你只要买股票都有, 无法控制, 这里不讨论.
我们现在讨论网格交易法的两种可控风险: 清仓踏空风险和爆仓被套风险.
//清仓踏空风险
股价涨过清仓线, 第一段也卖完了.
清仓后股价继续涨, 这时候, 你是"有钱没股票".
你需要重新建仓, 但未必能找到合适的标的.
为什么?
A股大部分股票都是随大盘的.
如果你的股票是小众类型, 即特立独行上涨上去后清仓的, 而此时大盘不怎么样, 那么恭喜你赚了. 此后, 你可以继续选择符合条件的股票.
当然, 更多的时候, 你的股票是随着大盘走的, 此时如果你的股票能清仓, 也就意味着之前大部分符合条件的股票都可以清仓了.
因此, 当你清仓后重新选股时, 发现很难选到满足条件的合适的股票. 此时, 一般为牛市, 至少也是大级别反弹高位区域.
没有标的, 你只能空仓等待, 而此时各路股价还有可能继续冲高, 你也只能看别人表演.
在股市, 踏空和套牢一样令人讨厌, 某种程度上, 踏空比套牢更难受, 随时随地感觉错过1个亿
//爆仓套牢风险
这个不多说了, 就是股价跌破爆仓价被套了, 即"有股票没钱".
//两种风险本质一样: 都赚不到钱
清仓踏空风险(有钱无股票)和爆仓套牢风险(有股票没钱), 直接导致的是就是赚不到差价.
好在, 大A从来都是牛短熊长, 没多久牛市就会暴跌来股灾(自由落体?).
而真正意义上的熊市其实也不长, 因为股市是要融资的, 要融资就要有人买单, 都把韭菜割完了, 股市也就要关门了.
所以真正跌得很低很惨的时间也是很短的, 正如牛市真正涨得疯狂涨得很高的时间很短一样.
更多的是时候是在震荡, 只不过, 人们在思想上只区分牛市和非牛市, 而把非牛市一律认为就是熊市.
因此, 无论是清仓踏空的时间, 还是爆仓套牢的时间, 都不会很长(短则几个月, 长则一年半载的), 不太可能等不到恢复操作的机会.
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//作者网格交易的两个公式, 揭示了风险与收益并存
x是每段下跌百分比,
m是年成交次数
y是下跌百分比, 就是清仓线和爆仓线之间的幅度
n是网格段数
//分段公式
(1-x)^n=1-y
确定了x和y, 可以求出n, 并且可以看到, 当y变大, 即增大网格清仓线和爆仓线的距离, n也变大
//年化收益率
年化收益率 = m*x/n
其实下跌x买入, 再原价卖出, 收益率超过x, 实际为(1/(1-x)-1), 但为简化计算, 我们把收益率就认为是x
//风险与收益的矛盾
1)增大y, 可以减少爆仓或清仓的风险
清仓线上移, 减少了清仓踏空的风险
爆仓线下移, 减少了爆仓被套的风险
2)增大y, 导致年化收益率下降
由于未来不可预测, 我们认为未来涨跌各半, 因此, 当x确定的时候, m随着y同比例变化, 设这个比例为k.
当y变化到k*y, m也变成k*m
因此, 年化收益率= m*x/n = m*x*ln(1-x)/ln(1-y) 也变化为 k*m*x*ln(1-x)/ln(1-k*y)
通过数学方法可以证明:
k>1时, (1-k*y)<(1-y)^k, 即y变大, 年化收益率变小(最简单的, k=2时, 1-2y < (1-y)^2=1-2y+y^2)
从y的变化, 可以看出, 作者的网格交易法的这两个公式充分揭示了一对矛盾, 即风险和收益并存.
你想赚多一点, 风险就大一点(清仓踏空风险 and/or 爆仓套牢风险), 想少点风险, 收益也就下来了
//例子
1)x=5%, m=40, y=50%, n=14
年化收益率= 40*5%/14= 2/7 = 14%
2)x=5%, m=60, y=75%, n= 27
年化收益率=60*5%/27 = 1/9 = 11%
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//网格交易真正的作用
//机械交易 pk 自主交易
//自主交易的缺点
1)自主交易情绪化严重, 缺乏纪律性.
操作计划经常临时改变
2)自主交易缺乏耐心.
容易被眼前的形势所迷惑, 不能看到长远.
3)自主交易容易被庄家牵着鼻子走.
看盘即时下单, 而非提前下单, 容易成为"薛定谔的猫"中实验的人
//机械交易的优点
可以看到, 机械交易完美克服自主交易以上缺点, 而网格交易就是一种机械交易.
这是机械交易共同的作用.
//作者的网格交易法真正的作用
而在作者看来, 其实网格真正的作用在于消磨时间, 等待中奖.
而中奖后股价一飞冲天, 甚至可以直接翻倍, 正所谓三年不开张, 开张吃三年.
参看《进度条原理》.
消磨时间的时候, 要生存, 有差价供着;
中奖后一飞冲天, 有发展, 大赚特赚.
是为"先生存, 后发展".
并且即使只有差价, 差价的年化收益率也远远高于银行存款, 货币基金, 国债, 甚至媲美P2P, 何乐不为呢?
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//总结
1) 从来没有免费的午餐, 风险与收益并存
2) 即使用网格交易法, 也要用适合你的参数
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//题外话: 作者的网格交易法和其他人的网格交易法有本质的区别
1)作者的网格交易法是当成战略使用的, 而不是战术
参看《以战略高度认识网格交易法》
不是牛市了就捂股, 震荡了就网格, 熊市了就定投, 而是贯穿牛熊自始至终.
事实上, 朝三暮四的人, 往往啥也没赚到: 牛市吃到股灾, 震荡了拿不住, 熊市割在地板上. 这样的人比比皆是, 什么都想要, 总希望利润最大化, 最终P也没得到.
这也应了巴神的一句话: 市场一直在变, 但人心从未改变.
2)作者把市场分成3类, 牛市, 震荡市, 和熊市
牛市(单边涨)卖完拉倒不玩了, 即所谓的清仓踏空; 熊市(单边跌)有可能爆仓被套
但是大A从来都是牛市和熊市很短, 震荡市很长, 而习惯上, 人们喜欢把震荡市也称为熊市, 造成牛短熊长的错觉.
因此, 作者从未觉得钱会少赚. 去头掐尾, 恰恰是赚得最稳妥的大部分钱.
3)作者的网格交易法在选股的时候已经考虑到爆仓风险
踏空不赔钱, 所以更多的考虑爆仓风险, 从而选股的位置已经非常低, 极大地降低爆仓风险, 但依然有可能爆仓.
如果你几个月乃至1年的套牢也扛不住, 那么相信基本上也很难有所作为了.
其他人的网格交易作为战术, 往往配合所谓的趋势和估值使用, 因此价位可能比较高.
而趋势一旦反转或者业绩变脸造成估值大幅下跌, 那么随时随地爆仓.
而看了作者这么多文章的读者应该明白, 未来不可预测, 普通P民也没有提前获得足够有效信息的渠道, 因此, 趋势和估值都靠不住.
还是那句话, 风险与收益并存, 你想博更大收益, 就得承担更大风险.
但作者只愿意稳稳当当地赚属于自己模型风险之内的钱, 其他的不考虑, 因为该亏的钱都已经亏过了, 真的赚不到! 投机偶然所得最终必然还给市场!
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本篇文章来源于微信公众号: 网格神奇